Opções de FX A Nasdaq oferece uma variedade de ofertas de derivativos, incluindo Opções de FX, oferecendo aos comerciantes de varejo e institucionais a oportunidade de negociar opções em sete principais moedas estrangeiras. Características e funcionalidade Fácil de comércio: concentrado no varejo e tamanho US dólar liquidado, em vez de em moeda estrangeira subjacente Comércio em suas opções de moeda estrangeira aprovado corretagem conta exercício de estilo europeu, mas sempre pode ser comprado ou vendido antes da expiração Fácil de entender : Exibido de forma semelhante a opções de índice - movendo o decimal dois lugares para a direita Introdução Nasdaq FX As opções são estruturadas para estarem disponíveis para negociação através de qualquer conta de opções aprovadas em um corretor de valores mobiliários. Diversifique seu portfólio com as opções da Nasdaq FX entrando em contato com a corretora para obter mais informações. FX Options Fact SheetFX Products Home Troque com o CME Group e acesse o maior mercado de FX regulado do mundo definido por você, entregue por nós na OTC listada e liberada. Cubra seu risco de FX com o CME Group em qualquer tamanho que você quiser, em qualquer moeda que você precisar e em qualquer jurisdição que você escolher. Nosso mercado eletrônico é ordenado, igual, transparente e anônimo. É o que você pediu. Todos os dados de mercado contidos no site do CME Group devem ser considerados apenas como referência e não devem ser usados como validação contra ou como complemento de feeds de dados de mercado em tempo real. Uma cobertura com opções cambiais ou de commodities como instrumento de hedge poderia Ser tratada como hedge de justo valor ou de fluxo de caixa, dependendo do risco a ser coberto. A exposição sob hedge de valor justo e de fluxo de caixa é diferente porque existe um risco de valor justo se o valor justo puder mudar para um passivo ativo reconhecido ou para um compromisso firme não reconhecido e existir um risco de fluxo de caixa se os valores de fluxos de caixa futuros que puderem afetar Os ganhos podem mudar. Por exemplo, se o item coberto for um crédito já reconhecido denominado em moeda estrangeira, seria uma cobertura de justo valor. Pelo contrário, se o risco coberto for a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa futuros esperados atribuíveis a uma taxa de câmbio específica ou a um preço de commodity, a proteção seria classificada como hedge de fluxo de caixa. O tratamento contábil do hedge do valor justo e do fluxo de caixa é diferente. Na prática, há mais hedges de fluxo de caixa com opções e é isso que o restante desta visão técnica vai focar para discussões futuras. Um requisito crítico antes que se possa aplicar a contabilidade de hedge é a análise que apóia a avaliação da efetividade de hedge. Para hedges de fluxo de caixa normalmente é utilizado o Método Derivativo Hipotético, onde a eficácia é calculada comparando a mudança no instrumento de hedge ea mudança em um derivado hipotético perfeitamente eficaz. FAS 133 especificou as condições que o derivativo hipotético deve cumprir da seguinte forma: Os termos críticos do hipotético (como o valor nocional, subjacente e data de vencimento, etc.) correspondem completamente aos termos relacionados da transação prevista coberta A greve da opção de hedge (Hipotecários) em sua maturidade compensam completamente a mudança nos fluxos de caixa das operações cobertas para o risco que está sendo coberto e A hipotética pode ser exercida apenas em um único Data Ao avaliar uma opção, é conveniente dividi-la em valor intrínseco e valor de tempo. O valor intrínseco de uma opção de commodities ou commodities pode ser calculado usando a taxa spot ou a taxa forward eo valor time é apenas qualquer valor da opção diferente de seu valor intrínseco. Para coberturas de fluxo de caixa com opções, o US GAAP fornece mais flexibilidade do que as IFRS. IFRS requer que o valor intrínseco seja separado do valor temporal de uma opção e somente o valor intrínseco esteja incluído na relação de hedge. Esta exigência significa que a eficácia é avaliada com base apenas nas alterações do valor intrínseco das opções (pode ser utilizado o valor intrínseco spot ou forward). Por outro lado, o US GAAP permite a uma entidade a flexibilidade de escolher entre avaliar a efetividade com base em mudanças totais no valor justo das opções (incluindo o valor do tempo) e avaliar a eficácia com base apenas em mudanças no valor intrínseco (excluindo o valor do tempo) De diferentes valores que a avaliação da eficácia pode ser baseada, as demonstrações financeiras pareceriam diferentes. Quando o valor de tempo é excluído da relação de hedge, a avaliação da efetividade é baseada somente em mudanças no valor intrínseco, a mudança no valor de tempo seria registrada na demonstração de resultados e resultaria em aumento da volatilidade dos lucros. Tanto o IFRS quanto o US GAAP permitem designar uma opção comprada ou uma combinação de opções compradas, como instrumentos de hedge. Uma opção escrita não pode ser um instrumento de cobertura, a menos que seja designada como uma compensação de uma opção comprada e as seguintes condições sejam cumpridas: Nenhum prémio líquido é recebido no início ou durante a vida das opções Excepto para os preços de exercício, Os termos e as condições da opção escrita e a opção comprada são os mesmos (subjacente, denominação da moeda, prazo, etc.) O valor nocional da opção escrita não é maior do que o valor nocional da opção comprada Disclaimer Seu uso das informações neste artigo é Por sua conta e risco. As informações contidas neste artigo são fornecidas como base e sem qualquer representação, obrigação ou garantia da FINCAD de qualquer tipo, seja expressa ou implícita. Esperamos que essa informação o ajude, mas não deve ser usado ou confiado como um substituto para sua própria pesquisa independente. 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